Situé au 75 rue des Martyrs, à Montmartre, le Divan Japonais, dirigé de 1883 à 1892 par le poète Jehan Sarrazin accueille les  spectateurs dans un décor japonisant de lanternes et de faux bambous.
Toulouse-Lautrec représente son amie Jane Avril au premier plan et l’écrivain et critique musical Edouard Dujardin jouant le rôle de spectateurs.
De la fosse d’orchestre émergent le bras du chef ainsi que les manches dressés et sinueux des contrebasses. Au fond, Yvette Guilbert, déjà célèbre,  la tête coupée, est  reconnaissable à ses seuls gants noirs.